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「ARCH模型」創始人、諾貝爾經濟學大師Robert F. Engle
系統偏度與長期風險 System skewness and long run risk


2003年諾貝爾經濟學獎得主、現任美國紐約大學教授羅伯特‧恩格爾（Robert F. Engle)受「台灣聯合大學系統溫世仁卓越學術講座」，將於11月17日和11月18日分別蒞臨中央大學和交通大學演講，講題為「系統偏度與長期風險」。從他著名的「ARCH模型」之中，延伸而出的重視偏度和長期風險的概念。此外，中大特別為他打造了專屬的Nobel Chair，邀請大師揭牌、入座。

「ARCH模型」的創始者

中央大學管理學院院長張傳章表示，恩格爾教授的主要貢獻，在於建立了「自我迴歸非均齊波動模型」，簡稱「ARCH模型」。1982年他在英國通貨膨脹率的波動性時，率先於《計量經濟學期刊》（Econometrica）提出了「ARCH模型」，估計隨時而異的波動性 (time-varying volatility)，是財務金融市場波動之分析方法的一個重大突破！這個模型不僅成為對財金資料進行學術研究的利器，也廣泛地被金融市場分析人士拿來分析市場風險。
恩格爾教授，美國康乃爾大學經濟系博士，為已故的中央研究院院士劉大中指導的高徒。任教於加州大學聖地牙哥分校 (University of California, San Diego)長達廿年，2000年轉任紐約大學財務金融學系，擔任講座教授。影響所及，不只侷限於學術界，更長驅直入美國華爾街的投資銀行與市場交易之中。

以簡馭繁 創新中求應用

恩格爾教授UCSD的門生、中央大學財金系教授高櫻芬說，恩格爾對於財金時間數列的理論分析和實證研究皆有開創性的貢獻。其研究興趣廣泛，涵蓋計量經濟、總體經濟、區域經濟、能源經濟以及中後期的財務經濟領域等。從他百餘篇學術論文之中，得以清楚看見他的研究偏好，以簡馭繁，創新理論中具備實際應用價值。
年過六十的恩格爾教授仍醉心於研究。最近的研究成果與興趣，又回歸到波動與市場風險的分析上，並在紐約大學成立波動研究中心 (Volatility Institute)，也擔任紐約數家投資銀行之研究部門的顧問，並與艾瑞克˙季索爾 (Eric Ghysels) 在2008年共同創立了財務計量經濟學會（Society of Financial Econometrics, SoFiE），繼續活躍在學術界與實務界中。而恩格爾不僅研究傑出，學生也遍佈全球，所教過或指導過的台灣學生也多達十數位，對台灣財經學術研究有極深的影響。

跨領域的學思歷程

　高櫻芬表示，恩格爾教授雖是著名的經濟學家，但其實是學物理出身的。他原本主修物理，但個性喜歡挑戰的他，不願整天關在康乃爾大學物理系的地下實驗室作研究，所以在取得物理碩士學位後，轉攻經濟學領域，樂於與瞬息萬變的「波動」為伍。也因為紮實的數理背景，讓他在經濟學的領域遊刃有餘，成為一位跨領域的專家。　　
滿頭鶴髮的恩格爾教授，個性開朗、風趣。最喜歡的運動，是令人意想不到的花式溜冰，曾參加各項正式比賽。他的過人之處，在於興趣加上勤練，不但讓人開了眼界，也見識到大師與眾不同的一面。
台灣聯合大學系統副校長葉永烜表示，「台灣聯合大學系統溫世仁卓越學術講座」自民國96年設置以來，有賴於溫世仁文教基金會的大力協助，已有1996年諾貝爾化學獎得主海羅德．克羅托（Harold W. Kroto）、1996年諾貝爾經濟獎得主詹姆斯‧莫里斯（James A. Mirrlees）、2000年諾貝爾化學獎得主亞倫．席格（Alan Jay Heeger）、2005年諾貝爾化學獎得主羅伯特•格拉布（Robert H. Grubbs）等人蒞臨講學，不但讓學子有親炙大師的機會，更助於學術風氣的提昇，是最好的知識饗宴。
台灣聯合大學系統溫世仁卓越學術講座
講題：系統偏度與長期風險Systemic Skewness and Long Run Risk
主講人：2003諾貝爾經濟學得主羅伯特‧恩格爾（Robert F. Engle）教授
※中央大學Nobel Chair揭牌活動
11月17 日（星期二) 9:30-10:00
主持人：中央大學蔣偉寧校長、台灣聯合大學系統葉永烜系統副校長
地點：管理學院前草坪
※中央大學專題演講
11月17 日（星期二) 10:00～12:00 (入場時間9:30)
主持人：中央大學管理學院張傳章院長
地　點：中央大學國鼎圖書館2樓國際會議廳
※交通大學專題演講
11月18日（星期三) 9:30～11:00　(入場時間9:00)
引言人：交通大學李嘉晃副校長
主持人：交通大學財務金融所 鍾惠民教授
地　點：交通大學電資大樓國際會議廳